（二）公共充电桩保有量快速增长，基础设施建设成效显著

2017年中国累积建成公共充电桩21.39万个，预计至2018年底将建成31万个[6]。如图4所示，中国公共充电桩建设速度明显增快，呈现指数型增长，车均充电桩数量仅次于德国。此外中国充电桩中快充桩占比达32%，处于较高水平，由于快速充电桩大大提升充电效率和便捷程度，综合来看，中国基础设施建设水平处世界前列。但是面对庞大的电动汽车保有量的需求，充电设施供应仍然存在明显不足。新能源汽车市场欣欣向荣的增长态势，为充电设施企业的发展打下了良好基础。政策提出，引导地方财政补贴从补购置转向补运营，逐渐将地方财政购置补贴转向支持充电基础设施建设和运营、新能源汽车使用和运营等环节。充电设施产业将迎来政策红利期，进入高速发展阶段。

公共充电桩保有量

（四）分时租赁模式大力推广，新能源汽车是分时租赁主要车型

随着移动互联网技术的广泛应用，共享出行成为共享经济中的重要一环。在“鼓励分时租赁规范有序发展”的政策驱动下，分时租赁作为一种新兴的短租出行方式在一线城市迅速发展，2018第二季度主要分时租赁平台月均活跃用户数达157.7万。由于新能源汽车具有价格优势和更低的运营维修费用，国内汽车分时租赁市场上90%～95%都是新能源车。2017—2018年，北京、上海、天津、广东、安徽等32个省市出台支持新能源汽车分时租赁的相关政策，目前多家新能源车企和分时租赁平台达成合作，在全国110多个城市投放了超过11万辆新能源汽车到分时租赁领域。

（一）中国新能源汽车保有量将超过规划目标，预计2020年产销破200万辆

根据《电动汽车充电基础设施发展指南（2015—2020年）》，中国计划在2020年实现电动车保有量500万辆的推广目标[12]，按照当前增长趋势，如图5所示，预测2020年中国新能源汽车保有量为585.27万辆，能够完成规划目标。中国新能源汽车市场已经超越美国，产销量连年增长，成为世界第一大新能源汽车市场。预测2020年中国新能源汽车产量为201.73万辆，销量为201.28万辆。

（二）双积分政策加速市场转型，外资大量涌入

政府直接现金补贴收紧的同时，针对中国境内销售乘用车的企业（含进口乘用车企业）的平均燃料消耗量（CAFC）及新能源乘用车生产（NEV积分）情况进行积分考核的双积分政策于2018年4月开始实行，乘用车企业双积分交易平台于同年7月启动，从2019年开始将设定新能源汽车积分比例要求[13]。双积分政策在中国新能源汽车行业从政府推动转为市场驱动过程中将发挥重要的承接和替代作用。另一方面，2018年中国取消了新能源汽车外资股比限制。特斯拉上海工厂成为中国新能源汽车领域开放外资股比后的外商独资项目。2018年多家国际汽车巨头加大在华新能源汽车布局，包括日产、通用、丰田、本田、奥迪等众多全球汽车巨头都给出了各自的“新能源中国战略”时间表。
 

         中国新能源汽车保有量预测

（三）以新能源汽车为主的分时租赁模式，未来将向二、三线城市扩张

共享出行模式经过数年发展，在2018—2020年新能源汽车分时租赁将迎来快速发展时期。车企、经销商、租车平台和互联网公司构建了完善的产业链，分时租赁模式日趋成熟，大量资本介入使得车队数量不断增加，规模效应开始逐渐显现，图6展示了汽车分时租赁行业的规模预测以及新能源汽车占比情况。预计2020年车队规模将达90万辆，其中新能源汽车84.6万辆，新能源汽车分时租赁产业规模将达到110.83亿元。目前中国汽车分时租赁用户主要分布在北京、上海、广州、深圳、成都、杭州等一线城市，未来几年，新能源汽车企业会进一步深化业务布局，争夺二、三线市场。同时，新能源汽车智能网联技术的成熟将进一步推动分时租赁模式的发展。

（四）缓解拥堵的燃油车限购政策，将成为新能源汽车销售的有效推动力

2018年前10个月新能源乘用车累计销量前10的城市中有6个限购城市，如图7所示，六城市合计占全国销量77%。为了缓解城市交通压力，一线城市从1994年开始陆续实施限购政策，但是为了推广新能源汽车，针对新能源汽车的限购政策较为宽松，限购政策压制燃油车的同时间接刺激了新能源汽车销量在一线城市的快速增长。在多个限购城市，新能源汽车指标通过申请可直接获得，无须摇号或者竞价。目前，中国已有北京、上海、深圳、广州、天津、石家庄、贵阳、杭州、海南等9省市实施燃油车限购令，随着越来越多城市推出燃油车限购政策，将进一步提高新能源汽车普及率。

中国分时租赁车队规模及预计 

近年新能源汽车市场的快速发展得益于限购政策，一旦限购政策带来的巨大市场份额趋于饱和，随着生产环节补贴政策的进一步缩紧，技术和市场推广使得行业集中度不断提升，而国际汽车巨头又扩大了中国市场布局，部分新能源汽车车企面临寒冬将不可避免。